Ενα μπαράζ τρομοκρατικών δηλώσεων από κοινοτικούς και τραπεζικούς παράγοντες, παράλληλα με όμοια δημοσιεύματα και με την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας από διεθνείς οίκους, έχει προκαλέσει σοβαρές αναταράξεις στην οικονομία της χώρας! Ενισχύεται αυτή η τρομοκρατική επίθεση από τους γραφειοκρατικούς παράγοντες των Βρυξελλών, για να πιεστεί η ελληνική κυβέρνηση να λάβει μέτρα αντιπληθωριστικού χαρακτήρα σε περίοδο ύφεσης (!), δηλαδή να περικόψει δαπάνες και μάλιστα κοινωνικές, να αυξήσει τους φόρους και μάλιστα έμμεσους και να αναμορφώσει το ασφαλιστικό σύστημα με το σάρωμα δικαιωμάτων. Πρόκειται για μια πολιτική αποδόμηση του κοινωνικού κράτους. Μια πολιτική κοινωνικής αναλγησίας, που ενδιαφέρεται για τους αριθμούς και τους δείκτες και όχι για τον άνθρωπο.
Συνεχίζεται το μπαράζ των αρνητικών δημοσιευμάτων στον διεθνή Τύπο , αντανακλώντας το αρνητικό κλίμα που επικρατεί σε πολλές ευρωπαϊκές πρωτεύουσες έναντι της Ελλάδος και της ανησυχίας για τις επιπτώσεις που θα έχει στο κοινό νόμισμα μια ενδεχόμενη αδυναμία εξυπηρέτησης του δημόσιου χρέους. Χθες, στην ηλεκτρονική έκδοση του γερμανικού περιοδικού Spiegel δημοσιεύθηκε ένα μακροσκελές άρθρο, στο οποίο το ελληνικό δημόσιο χρέος χαρακτηρίζεται ωρολογιακή βόμβα του ευρώ. Ταυτόχρονα ασφυκτική πίεση προς την ελληνική κυβέρνηση να πάρει άμεσα σκληρά μέτρα για τη μείωση του ελλείμματος ασκούν οι «αγορές». Προχθές, ο διεθνής οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch υποβάθμισε -για δεύτερη φορά μετά τις εκλογές- την ελληνική οικονομία, προκαλώντας εκτίναξη των spreads των 10ετών ομολόγων έως τις 230 μονάδες βάσης και μεγάλες ρευστοποιήσεις στις τραπεζικές μετοχές με αποτέλεσμα το Χ.Α. να κλείσει με απώλειες 6,04%. Οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν στη δίνη του κυκλώνα μετά την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας από τον οίκο Fitch και την αναθεώρηση προς τα κάτω της αξιολόγησης της Εθνικής Τράπεζας, της Eurobank, της Alpha Bank, της Πειραιώς και της Αγροτικής. Είναι χαρακτηριστικό ότι ο δείκτης των τραπεζικών μετοχών υποχώρησε σε ποσοστό 8,79% έναντι απωλειών 6,04% του Γενικού Δείκτη του Χ. Α.
Der Spiegel: «Ωρολογιακή βόμβα το ελληνικό χρέος για το ευρώ»! Την προειδοποίηση ότι το ελληνικό χρέος αποτελεί απειλή για το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα απηύθυνε χθες με τον πλέον απερίφραστο τρόπο το περιοδικό Der Spiegel. Χαρακτηρίζοντάς το «ωρολογιακή βόμβα για το ευρώ», ο συντάκτης του άρθρου εκτιμά ότι ο κίνδυνος για την Ελλάδα είναι μεγαλύτερος από ποτέ.
Από τον επικεφαλής της Deutsche Bank Γιόζεφ Ακερμαν που δηλώνει απερίφραστα ότι η Ελλάδα είναι το «προβληματικό παιδί» της Ευρωζώνης μέχρι την εκτόξευση των ασφαλίστρων κινδύνου για τα ελληνικά ομόλογα και τη διαβόητη δήλωση «το παιχνίδι τελείωσε» που έκανε ο πρόεδρος του Eurogroup Ζαν Κλοντ Γιουνκέρ, αναφερόμενος στον διπλασιασμό του ελλείμματος, το άρθρο ανατρέχει σε όλες τις ενδείξεις της ελληνικής ασθένειας. Παραθέτει επίσης δηλώσεις ανώνυμων κυβερνητικών αξιωματούχων της Γερμανίας, που εκτιμούν ότι «το ελληνικό πρόβλημα θα είναι μία τοξική δοκιμή για τη νομισματική ένωση».
Εκτιμώντας ότι το δημόσιο χρέος της χώρας «θα είναι δύσκολο αν όχι και αδύνατο να αποπληρωθεί», σημειώνει ότι αν οι επενδυτές χάσουν την εμπιστοσύνη τους στα ελληνικά ομόλογα, η κατάρρευση θα μπορούσε να έρθει ακόμη και το επόμενο έτος.
Τα τέσσερα χρόνια περιθώριο που ζητά ο κ. Παπακωνσταντίνου για τη μείωση του ελλείμματος, σημειώνει το περιοδικό, σημαίνουν ότι το δημόσιο χρέος θα εκτοξευθεί στο 150% του ΑΕΠ. Η εξυπηρέτηση αυτού του χρέους, προσθέτει, ακόμη και με τα τρέχοντα επιτόκια του 5%, θα απαιτεί το ένα τρίτο των κρατικών δαπανών.
Υποβάθμιση-σοκ από τη Fitch: Δεύτερη σε δύο μήνες!
Σε νέα υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας μέσα σε λιγότερο από 50 μέρες (η προηγούμενη ήταν στις 22 Οκτωβρίου) προχώρησε χθες ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings. Η εξέλιξη αυτή αντανακλά, σύμφωνα με τον οίκο, τις ανησυχίες σχετικά με τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές των δημοσίων οικονομικών της χώρας, δεδομένης της αδύναμης αξιοπιστίας των δημοσιονομικών θεσμών και του πλαισίου πολιτικών στην Ελλάδα. Το χειρότερο απ' όλα, όμως, είναι ότι ο ξένος οίκος θεωρεί πως οι προοπτικές της χώρας είναι αρνητικές, στέλνοντας το μήνυμα ότι αν δεν ληφθούν τα απαραίτητα μέτρα, θα προχωρήσει και σε περαιτέρω υποβάθμιση της χώρας.
Η κίνηση της Fitch προκάλεσε αναστάτωση στην ελληνική αγορά ομολόγων, καθώς για πρώτη φορά στα τελευταία 10 χρόνια η Ελλάδα βαθμολογείται σε χαμηλότερο του «Α» κλιμάκιο, ενώ είναι και η μοναδική χώρα της Ευρωζώνης που αξιολογείται στην κατηγορία «Β».
Την ώρα που η Fitch ανακοίνωνε ότι η βαθμολογία της Ελλάδας είναι πλέον «ΒΒΒ+», αντί «Α», η διαφορά απόδοσης (spread) του ελληνικού 10ετούς ομολόγου με το αντίστοιχο γερμανικό εκτοξευόταν έως και τις 230 μονάδες βάσης από 203 μονάδες που ήταν προχθές. Ακόμα μεγαλύτερη είναι η άνοδος των spreads στους 3ετείς και 5ετείς τίλους (59 μονάδες και 56 μονάδες αντίστοιχα) που έφτασαν χθες στις 190 μονάδες για την τριετία και στις 229 μονάδες για την πενταετία.
H Fitch προβλέπει ότι το δημόσιο χρέος της χώρας θα φτάσει κοντά στο 130% του ΑΕΠ προτού σταθεροποιηθεί και επισημαίνει ότι «λαμβάνοντας υπ' όψιν το φτωχό ιστορικό στη διαχείριση των δημοσίων οικονομικών της Ελλάδας, δεν είμαστε πεπεισμένοι πως η ουσιαστική μεταρρύθμιση του ασφαλιστικού ή άλλα μέτρα απαραίτητα να περιορίσουν τις πιέσεις στις δημόσιες δαπάνες και να διευρύνουν τη φορολογική βάση θα καταστούν επαρκή για τη μείωση του χρέους σε μεσοπρόθεσμο ή μακροπρόθεσμο ορίζοντα, ενισχύοντας την ευαισθησία της χώρας σε μελλοντικούς κινδύνους».
Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΡΙΣΗ ΠΑΡΕΣΥΡΕ ΕΥΡΩ ΚΑΙ... WALL SΤRΕΕΤ:
«Βουτιά» 6,04% στον γενικό δείκτη του ΧΑ
Ρίγη τρόμου στο Χ.Α., στα υπόλοιπα χρηματιστήρια του πλανήτη και στην αγορά συναλλάγματος προκάλεσε το «χαστούκι» της Fitch στην Ελλάδα, την οποία το γερμανικό περιοδικό «Spiegel» αποκάλεσε χθες «ωρολογιακή βόμβα» για το ευρώ.
Το κλίμα στους «ναούς του χρήματος» ένθεν κακείθεν του Ατλαντικού επιβαρύνθηκε και από τις υποβαθμίσεις των αξιολογήσεων έξι κρατικών επιχειρήσεων του Ντουμπάι από τη Moodys και τις προειδοποιήσεις που απηύθυνε ο ίδιος οίκος σε Βρετανία και ΗΠΑ.
Η σημαντική επιδείνωση της δημοσιονομικής κατάστασης και των αναπτυξιακών προοπτικών της ελληνικής οικονομίας, που αποτυπώνεται στη χθεσινή υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας, προκάλεσε μαζικό κύμα ρευστοποιήσεων στο ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κατακρημνίζεται 6,04% και ειδικά τον τραπεζικό κλάδο να καταγράφει βαριές απώλειες της τάξης του 8,94%.
Ταυτόχρονα «τορπίλισε» το ευρώ που από το επίπεδο των 1,4866 δολαρίων έναντι του αμερικανικού νομίσματος γκρεμίστηκε στα 1,4752 δολάρια, προκαλώντας αναταραχή στις αγορές της Ευρώπης που διεύρυναν τις απώλειες. Το ντόμινο των παρενεργειών συνεχίστηκε και στη Γουόλ Στριτ, καθώς η απότομη άνοδος του δολαρίου έπληξε τον Ντάου Τζόουνς και ιδιαίτερα τις μετοχές των εμπορευμάτων.
Εν τω μεταξύ, η Moodys ανακοίνωσε χθες ότι η υψηλή αξιολόγηση «ΑΑΑ», τόσο της βρετανικής όσο και της αμερικανικής οικονομίας, δεν είναι και τόσο «ισχυρή», εξαιτίας των υψηλών χρεών των δύο χωρών.
Συγκεκριμένα, ο οίκος ανέφερε ότι οι δύο αυτές πανίσχυρες οικονομίες θα μπορούσαν «να δοκιμάσουν τα όρια» των αξιολογήσεων ΑΑΑ.
Αντίθετα, οι αντίστοιχες αξιολογήσεις («ΑΑΑ») Γαλλίας, Γερμανίας και Καναδά δεν διατρέχουν κίνδυνο, μια και «η δημοσιονομική τους εικόνα δεν είναι τόσο δραματική ώστε να ενέχει αυτόν τον φόβο».
Πρέπει πάντως να σημειωθεί ότι ακόμη και οι αξιολογήσεις ΑΑΑ χωρίζονται σε τρεις κατηγορίες: ακλόνητες, ανθεκτικές και ευάλωτες. Η Γαλλία και η Γερμανία απολαμβάνουν «ακλόνητο» ΑΑΑ, αλλά οι ΗΠΑ και η Βρετανία έχουν διολισθήσει σε κατάσταση που δοκιμάζει τις αντοχές τους.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του ΟΟΣΑ, το χρέος της Βρετανίας θα διαμορφωθεί το 2010 από το 75,3% φέτος, στο 89,3% του ΑΕΠ και των ΗΠΑ από το 87,4% στο 97,5%.
ΣΤΙΣ 232 ΜΟΝΑΔΕΣ ΑΠΟ 203:
Στα ύψη... πέταξε το spread!
«Πύραυλος» έγινε χθες το spread των ελληνικών ομολόγων έναντι των γερμανικών bunds αμέσως μετά την ανακοίνωση της Fitch ότι υποβαθμίζει την πιστοληπτική αξιολόγηση της Ελλάδας.
Συγκεκριμένα, εκτινάχθηκε έως και τις 232 μονάδες βάσης έναντι 203 μονάδων τη Δευτέρα. Στελέχη των dealing rooms δεν αποκλείουν να φθάσει έως τις 250 μονάδες βάσης, ενώ κάποιοι πιο απαισιόδοξοι θεωρούν ότι θα κινηθεί προς το επίπεδο των 300 μονάδων βάσης.
Ακόμα μεγαλύτερη ήταν η άνοδος του spread στους 3ετείς και 5ετείς τίτλους (59 μονάδες και 56 μονάδες αντίστοιχα), που έφτασε χθες στις 190 μονάδες για την τριετία και στις 229 μονάδες για την πενταετία.
Στα ύψη... πέταξαν και τα 5ετή ασφάλιστρα κινδύνου (CDS). Τα credit default swaps έπιασαν τις 211 μονάδες βάσης έναντι 190,6 μονάδων την προηγούμενη μέρα, που αποτελεί το υψηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Μάρτιο.
Στις αγορές επικρατεί ανησυχία ότι ανάλογα προβλήματα με την Ελλάδα πιθανόν να εμφανίσουν και άλλες χώρες στην Ευρωζώνη, που πλήττονται ιδιαίτερα από την κρίση, ενώ αναλυτές δηλώνουν ότι η πορεία του spread θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό την τάση στο ελληνικό χρηματιστήριο και τις τραπεζικές μετοχές.
Οι πιθανές υποβαθμίσεις «παίζονται» στις τιμές των ομολόγων, σχολίασε ο κ. Κων/νος Μπούκας, υπεύθυνος Asset Management στην Beta Securities, ενώ αναλυτής της RBS δήλωσε στο πρακτορείο Dow Jones Newswires πως «υπάρχει λίγη δυναμική στο εσωτερικό της Ελλάδας για την αντιμετώπιση των αυξανόμενων αδυναμιών των δημόσιων οικονομικών».
Η Commerzbank εκτιμά από την πλευρά της πως τα ελληνικά ομόλογα θα υποαποδώσουν έναντι των γερμανικών bunds τουλάχιστον μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου.
..jpg)
.jpg)
